Оценка влияния кросс-листинга на рыночную стоимость российских компаний

  • Ангелина Васильевна Яворская НИУ ВШЭ
DOI: https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.3.2013.45-54
Ключевые слова: событийный анализ, кросс-листинг, рыночная стоимость компании, депозитарные расписки

Аннотация

Ангелина Васильевна Яворская

Статья посвящена исследованию влияния кросс-листинга (размещения депозитарных расписок) на рыночную стоимость российских компаний. Приводится обзор зарубежных исследований, обозначен пошаговый алгоритм реализации метода событийного анализа. Проанализировав 34 компании, разместившие депозитарные расписки в период с 1996 по 2012 год, получили следующий результат: кумулятивная средняя избыточная доходность положительна на исследуемом окне [-10; 10] дней. Таким образом, рынок положительно оценивает событие, рыночная стоимость компании увеличивается после осуществления кросс-листинга на зарубежном рынке. 

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2013-11-16
Как цитировать
ЯворскаяА. В. (2013) «Оценка влияния кросс-листинга на рыночную стоимость российских компаний», Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы | ISSN: 2073-0438, 7(3), сс. 45-54. doi: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.3.2013.45-54.
Выпуск
Том 7 № 3 (2013)
Раздел
Новые исследования