Влияние специфических факторов на спреды доходности корпоративных облигаций

Татьяна Михайловна Милицкова

doi:10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.2.2013.50-70

Татьяна Михайловна Милицкова НИУ ВШЭ

DOI: https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.2.2013.50-70

Ключевые слова: эконометрическая модель, облигации, долговой рынок,, доходности, размещение облигаций, ставка купона, специфические факторы

Аннотация

Авторы: Татьяна Михайловна Милицкова НИУ ВШЭ

Данное исследование посвящено анализу факторов, оказывающих влияние на доходность российских корпоративных облигаций при их размещении. В статье акцент делается на детерминантах, специфических для российского рынка корпоративных облигаций. Рассматриваются выпуски российских корпоративных облигаций, размещенные в период с мая 2008 по декабрь 2012 года включительно, кроме облигаций, выпущенных банками, страховыми компаниями и прочими финансовыми институтами. На основе этих выпусков строится эконометрическая модель зависимости спредов доходности корпоративных облигаций от кредитного качества эмитента, от отрасли, в которой функционирует компания, от параметров облигационного выпуска и от агрегированных показателей.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.