Многофакторная трендовая модель устойчивого роста предприятия в условиях конкуренции и инфляции

Аннотация

Данное исследование посвящено анализу роста предприятий в условиях конкуренции и инфляции, с акцентом на концепцию устойчивого роста. Существующие модели устойчивого роста больше подходят для решения обратной задачи, где определяются источники финансирования при заданном темпе роста, и менее эффективны для решения прямой задачи — планирования объёмов продаж при известных исходных данных. Это связано с тем, что традиционные модели не учитывают внешние факторы роста. Хотя инфляционные модели устойчивого роста улучшили ситуацию, они по-прежнему не принимают во внимание конкуренцию. Предлагаемая многофакторная трендовая модель устойчивого роста заполняет этот пробел, учитывая ключевые драйверы роста: коэффициент инвестирования, оборачиваемость активов, рентабельность продаж, финансовый рычаг и динамику цен на продукцию и ресурсы. Модель разработана с использованием методов дифференциального и интегрального исчисления, при этом финансовые коэффициенты рассматриваются как динамичные величины, описываемые трендами, отражающими влияние внешней среды. Потенциал модели продемонстрирован на примере различных отраслей. Модель позволяет моделировать весь жизненный цикл предприятия, включая период спада, и может служить инструментом стратегического планирования. Она описывает естественный, типичный и логистический рост, и может быть использована на ранних стадиях жизненного цикла, когда данные ограничены.