Влияние специфических факторов на спреды доходности корпоративных облигаций

  • Татьяна Михайловна Милицкова НИУ ВШЭ
Ключевые слова: эконометрическая модель, облигации, долговой рынок,, доходности, размещение облигаций, ставка купона, специфические факторы

Аннотация

Авторы: Татьяна Михайловна Милицкова НИУ ВШЭ

Данное исследование посвящено анализу факторов, оказывающих влияние на доходность российских корпоративных облигаций при их размещении. В статье акцент делается на детерминантах, специфических для российского рынка корпоративных облигаций. Рассматриваются выпуски российских корпоративных облигаций, размещенные в период с мая 2008 по декабрь 2012 года включительно, кроме облигаций, выпущенных банками, страховыми компаниями и прочими финансовыми институтами. На основе этих выпусков строится эконометрическая модель зависимости спредов доходности корпоративных облигаций от кредитного качества эмитента, от отрасли, в которой функционирует компания, от параметров облигационного выпуска и от агрегированных показателей. 

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2013-08-01
Как цитировать
Милицкова, Т. М. (2013) «Влияние специфических факторов на спреды доходности корпоративных облигаций», Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы | ISSN: 2073-0438, 7(2), сс. 50-70. doi: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.2.2013.50-70.
Раздел
Новые исследования