Линейная модель оценки странового риска на развивающихся рынках капитала. Эмпирическое тестирование на российском финансовом рынке

  • Теймураз Теймуразович Вашакмадзе РАНХиГС при Президенте РФ
Ключевые слова: стоимость собственного капитала, премия за риск инвестирования в акционерный капитал (ERP), ставка дисконтирования, инвестиционная оценка

Аннотация

Автор: Теймураз Теймуразович Вашакмадзе НИУ ВШЭ

Оценка странового риска и определение премии за риск инвестирования в акционерный капитал (ERP) на развивающихся рынках являются одним из ключевых моментов в инвестиционной оценке. В работе исследуется вопрос использования подхода отношения стандартных отклонений финансовых рынков (relative equity market standard deviations) для оценки ERP на развивающихся рынках, предложенный А. Дамодараном. Результаты эмпирического исследования вышеуказанного подхода на российском фондовом рынке показывают, что его использование может вести к некорректному расчету ERP в Российской Федерации и, следовательно, к ошибкам в инвестиционной оценке.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2012-05-22
Как цитировать
Вашакмадзе, Т. Т. (2012) «Линейная модель оценки странового риска на развивающихся рынках капитала. Эмпирическое тестирование на российском финансовом рынке», Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы | ISSN: 2073-0438, 6(1), сс. 5-13. doi: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.6.1.2012.5-13.
Раздел
Новые исследования

Наиболее читаемые статьи этого автора (авторов)