The lagged structure of dynamic demand function for mortgage loans in Russia

  • Evgeniy Ozhegov НИУ ВШЭ
  • Agatha Poroshina НИУ ВШЭ
Ключевые слова: mortgage market, demand, supply, endogeneity, VAR

Аннотация

Авторы:Евгений Максимович Ожегов

Агата Максимовна Порошина

В статье представлена модель спроса и предложения для российского рынка ипотечного жилищного кредитования. Эконометрическое оценивание модели осуществлено на агрегированных данных за период 2008-2012 гг. с коррекцией на проблему автокорреляции и эндогенности, наличие которых ведет к несостоятельным оценкам параметров. Модель векторной авторегрессии позволяет одновременно моделировать динамическую систему спроса и предложения. Робастные оценки функции спроса подтверждают факт наличия лагированной структуры решения о подачи заявки на получение ипотечного займа, которое зависит не только от текущей макроэкономической ситуации, но и шоков предыдущих периодов.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2013-11-16
Как цитировать
Ozhegov, E. и Poroshina, A. (2013) «The lagged structure of dynamic demand function for mortgage loans in Russia», Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы | ISSN: 2073-0438, 7(3), сс. 34-44. doi: 10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.3.2013.34-44.
Раздел
Новые исследования