Обеспечивает ли диверсификация финансовую устойчивость и эффективность коммерческих банков в Эфиопии? Метод одновременных уравнений
DOI:
https://doi.org/10.17323/j.jcfr.2073-0438.19.2.2025.82-95Ключевые слова:
диверсификация, финансовая стабильность, эффективность, индекс Херфиндаля–Хиршмана, ЭфиопияАннотация
Целью настоящего исследования является изучение влияния диверсификации на финансовую устойчивость и эффективность коммерческих банков Эфиопии. Мы использовали данные из выборки, включающей 17 банков государственного и частного секторов, ведущих деятельность на территории Эфиопии более десяти лет. В сбалансированной панели представлены параметры операционной и финансовой устойчивости и эффективности за десять лет, начиная с 2013 г. Для оценки воздействия диверсификации на устойчивость и эффективность банков путем контроля эндогенности в диверси-
фикации, устойчивости и эффективности применялась регрессия с использованием внешне не связанных уравнений. В ходе исследования выявлено, что диверсификация по географическому признаку, активам и отраслевая диверсификация кредитов наряду с эффективностью интеллектуального капитала существенно укрепляют устойчивость банков. При этом диверсификация инвестиций оказывает смешанное влияние, а диверсификация доходов и вкладов имеет незначительное
положительное воздействие. Исследование также показало, что диверсификация по географическому признаку, активам и отраслевая диверсификация кредитов оказывают существенное отрицательное влияние на эффективность коммерческих банков. На основе результатов данной работы сделаны ценные выводы. Они могут помочь руководству банков лучше понять влияние диверсификации на финансовую устойчивость и эффективность банков. Для поддержания финансовой устойчивости и эффективности банков настоящее исследование рекомендует лицам, определяющим их политику, и выс-
шему руководству осуществлять стратегическую диверсификацию портфелей по географическому признаку, активам и отраслевую диверсификацию кредитов. Насколько нам известно, это одно из немногочисленных исследований, изучающих влияние диверсификации на финансовую устойчивость и эффективность коммерческих банков в Эфиопии.
Библиографические ссылки
Adem, M. (2022), Impact of Diversification on Bank Stability: Evidence from Emerging and Developing Countries. Discrete Dynamics in Nature and Society, 2022. https:// doi.org/ 10.1155/ 2022/7200725 DOI: https://doi.org/10.1155/2022/7200725
Adesina, K. S. (2021), How diversification affects bank performance: The role of human capital. Economic Modeling, 94, 303–319. https://doi.org/10.1016/j.econmod. 2020. 10.016 DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2020.10.016
Amidu, M., & Wolfe, S. (2013), Does bank competition and diversification lead to greater stability? Evidence from emerging markets. Review of Development Finance, 3(3), 152–166. https://doi.org/10.1016/j.rdf.2013.08.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.rdf.2013.08.002
Asmare, A., & Worku, A. (2018), The Impact of Investment Diversification on Financial Performance of Commercial Banks in Ethiopia www.econstor.eu..
Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010), The effects of focus versus diversification on bank performance: Evidence from Chinese banks. Journal of Banking and Finance, 34(7), 1417–1435. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.01.010 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.01.010
Boamah, N. A., Boakye-Dankwa, A., & Opoku, E. (2022), Risk-taking behavior, competition, diversification and performance of frontier and emerging economy banks. Asian Journal of Economics and Banking, 6(1), 50–68. https://doi.org/10.1108/ajeb-04-2021-0047 DOI: https://doi.org/10.1108/AJEB-04-2021-0047
Boslaugh, S. (2012), Control Variable. Encyclopedia of Epidemiology, May. https://doi.org/10.4135/9781412953948.n91 DOI: https://doi.org/10.4135/9781412953948.n91
Chandramohan, K., Lunawat, C. D., & Lunawat, C. A. (2022), The impact of diversification on bank stability in India. Cogent Business and Management, 9(1). https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2094590 DOI: https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2094590
Cheung, J. (2014), "how we invest" white paper Diversification. September.
Chu, S.-H., Li, S., Xia, X., Liu, X., Li, J., & Zhang, S. (2021), Bank Diversification and Performance. Proceedings of the 2021 International Conference on Enterprise Management and Economic Development (ICEMED 2021), 178(Icemed), 38–43. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.210601.007 DOI: https://doi.org/10.2991/aebmr.k.210601.007
Cole, H. L. (2019), Overview of the Financial System. Finance and Financial Intermediation, 3–13. https://doi.org/10.1093/oso/9780190941697.003.0001 DOI: https://doi.org/10.1093/oso/9780190941697.003.0001
Duho, K. C. T., & Onumah, J. M. (2019), Bank diversification strategy and intellectual capital in Ghana: an empirical analysis. Asian Journal of Accounting Research, 4(2), 246–259. https://doi.org/10.1108/AJAR-04-2019-0026 DOI: https://doi.org/10.1108/AJAR-04-2019-0026
Eken, M. H., Selimler, H., Kale, S., & Ulusoy, V. (2018), The effects of the global financial crisis on the behavior of European banks: A risk and profitability analysis approach. ACRN Journal of Finance and Risk Perspectives, 7(1–2), 48–73.
Elsas, R., Hackethal, A., & Holzhäuser, M. (2010), The anatomy of bank diversification. Journal of Banking and Finance, 34(6), 1274–1287. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin .2009 .11.024 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.11.024
firstascentam.com. (n.d.), Benefit of Diversification and How to Achieve Them.
Githaiga, P. N. (2020), Human capital, income diversification, and bank performance–an empirical study of East African banks. Asian Journal of Accounting Research, 6(1), 95–108. https://doi.org/10.1108/AJAR-06-2020-0041 DOI: https://doi.org/10.1108/AJAR-06-2020-0041
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009), Basic Econometrics. The McGraw-Hill Series Economics.
Hazzi, O. a., & Kilani, M. I. Al. (2013), The Financial Performance Analysis of Islamic and Traditional Banks : Evidence from Malaysia. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, ISSN 1450-(57), 133–144.
Https://nbebank.com/. (2022), History of Banking in Ethiopia.
Hui, C., Lo, C., & Liu, C. (2018), Diversification, Efficiency And Risk Of Banks: New Consolidating Evidence From Emerging Economies.
Kenny, G. (2020, Diversification strategy: How to grow a business by diversifying successfully(Vol. 21, Issue 1. http://journal.um surabaya. ac.id/index. php/JKM/article/view/2203
Khan, A., Hassan, M. K., Maroney, N., Boujlil, R., & Ozkan, B. (2020), Efficiency, diversification, and performance of US banks. International Review of Economics and Finance, 67(December 2019), 101–117. https://doi.org/10.1016/j.iref.2019.12.010 DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2019.12.010
Kothari, C. R. (2004), Research Methodology; Methods and Techniques (Second rev). New Age International (P) Limited Publishers.
Kumar Piaralal, S., Nair, S. R., Yahya, N., & Karim, J. A. (2015), An Integrated Model of the Likelihood and Extent of Adoption of Green Practices in Small and Medium Sized Logistics Firms. American Journal of Economics, 5(2), 251–258. https://doi.org/10.5923/c.economics.201501.32
Le, T. D. Q. (2018), Bank risk, capitalization and technical efficiency in the Vietnamese banking system. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 12(3), 41–61. https://doi.org/10.14453/aabfj.v12i3.4 DOI: https://doi.org/10.14453/aabfj.v12i3.4
Moses O. Owino, J. M. and J. W. (2021), Effect of Diversification on Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. International Journal of Current Aspects, 3(V), 267–285. https://doi.org/10.35942/ijcab.v3iv.67 DOI: https://doi.org/10.35942/ijcab.v3iV.67
Ndako, U. B. (2010), Financial Development and Economic Growth : Evidence from Nigeria. American Journal of Economics, Finance and Management, 1(5), 37–59.
Ngware, S. G., Olweny, T., & Muturi, W. (2020), Do Bank Size Moderate Relationship between Banks' Portfolio Diversification and Financial Performance of Commercial Banks in Kenya? SEISENSE Journal of Management, 3(2), 14–30. https://doi.org/10.33215/sjom.v3i2.261 DOI: https://doi.org/10.33215/sjom.v3i2.261
OECD. (2013), The Role of Banks, Equity Markets and Institutional Investors in Long-Term Financing for Growth and Development. Report for G20 Leaders, Organization for Economic Cooperation and Development, February 1–44.
Ciocchetta, F. (2020), Asset diversification and banks’ market value. Notes on Financial Stability and Supervision, Bank of Italy, 20(20), 1–6.
Mohsin, H. J., Hani, L. Y. B., Atta, A. A. B., Al-Alawnh, N. A. K., Ahmad, A. B., & Samara, H. H. (2023), the Impact of Digital Financial Technologies on the Development of Entrepreneurship: Evidence From Commercial Banks in the Emerging Markets. Corporate and Business Strategy Review, 4(2 Special Issue), 304–312. https://doi.org/10.22495/cbsrv4i2siart10 DOI: https://doi.org/10.22495/cbsrv4i2siart10
Oladimeji, M. S., & Itohowo, U. (2019), The effect of diversification strategy on organizational performance. Journal of Competitiveness,11(4), 120–131. https://doi.org/ 10.7441/joc.2019.04.08 DOI: https://doi.org/10.7441/joc.2019.04.08
Sondhi, D. C. and N. (2015), Research Methodology Concepts and Cases (Second Edi). Vikas® Publishing House Pvt Ltd.
Tariq, W., Usman, M., Tariq, A., Rashid, R., Yin, J., Memon, M. A., & Ashfaq, M. (2021), Bank maturity, income diversification, and bank stability. Journal of Business Economics and Management, 22(6), 1492–1511. https://doi.org/10.3846/jbem. 2021. 15583 DOI: https://doi.org/10.3846/jbem.2021.15583
Turkmen, S. Y., & Yigit, I. (2012), Diversification in Banking and its Effect on Banks' Performance : Evidence from Turkey. American International Journal of Contemporary Research, 2(12), 111–119. http://193.140.143.67/handle/11424/120700
Uddin, M. J., Majumder, M. T. H., Akter, A., & Zaman, R. (2022), Do the diversification of income and assets spur bank profitability in Bangladesh? A dynamic panel data analysis. Vilakshan - XIMB Journal of Management, 19(2), 177–194. https://doi.org/10.1108/xjm-01-2021-0023 DOI: https://doi.org/10.1108/XJM-01-2021-0023
Wagner, W. (2010), Diversification at financial institutions and systemic crises. Journal of Financial Intermediation, 19(3), 373–386. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2009.07.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfi.2009.07.002
Wagner, W. B. (2006), Diversification at Financial Institutions and Systemic Crises. In CentER Discussion Paper.
Weisbrod, S. R., & Rojas-Suárez, L. (1995), Role of Banks in Developing Countries. Financial Fragilities in Latin America, C2. https://www. elibrary. imf.org/view/books/084/02342-9781557755025-en/C2.xml
Zellner, A., & Theil, H. (2010), Three-Stage Least Squares : Simultaneous Estimation of Simultaneous Equations Published by : The Econometric Society Stable URL : http://www.jstor.org/stable/1911287
Загрузки
Опубликован
Выпуск
Раздел
Лицензия
Copyright (c) 2025 Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial-NoDerivatives» («Атрибуция — Некоммерческое использование — Без производных произведений») 4.0 Всемирная.
