TY - JOUR AU - Yuri Dranev PY - 2014/02/19 Y2 - 2024/03/29 TI - Exchange rate risk and asset pricing theory JF - Journal of Corporate Finance Research / Корпоративные Финансы | ISSN: 2073-0438 JA - КФ VL - 7 IS - 4 SE - Обзоры DO - 10.17323/j.jcfr.2073-0438.7.4.2013.100-110 UR - https://cfjournal.hse.ru/article/view/1501 AB - Авторы: Юрий Яковлевич Дранев НИУ ВШЭ dranioff@hotmail.com За прошедшие десятилетия было опубликовано большое количество научных работ по оценке влияния валютного риска на стоимость компаний. Исследования подтвердили, что валютный риск является одним из ценообразующих факторов. В данной работе прослеживается развитие моделей в рамках теории ценообразования активов и делается вывод, что для выявления влияния валютного риска на развитых и развивающихся рынках наиболее успешно использовались динамические или асимметричные международные модели ценообразования.Подверженность влиянию валютного риска стала отдельной темой исследований. В научной литературе приводятся различные детерминанты подверженности. Экономисты прослеживают их влияние на чувствительность доходности акций к колебаниям валюты.Исследования влияния валютного риска обладают определенной спецификой. В работе рассматриваются и классифицируются различные особенности моделей подверженности валютному риску, а также упоминаются детали эмпирического анализа на развивающихся рынках. ER -